Впервые за последние 20 лет курс доллара настиг курс евро. Теперь они на валютных рынках торгуются в соотношении друг с другом. УНИАН разбирался, какие причины и последствия такой ситуации для нашей финансовой системы, а главное – как украинцам спасти свои сбережения от обесценения.
Курс евро к доллару в середине июля впервые за последние два десятка лет сравнялся. Это стало возможным благодаря усилению доллара по отношению к евро на 12 процентов с начала года. Аналогичная ситуация наблюдается и в украинских обменниках. Она же действительно и интересует наших граждан.
Если еще месяц назад средний курс 1 доллара составлял 35,9 гривны, а евро – 37,8 гривны, то сейчас средняя стоимость американца и евро одинакова – около 37,3 гривны. Другими словами, украинцы, которые держат свои сбережения в долларах, по состоянию на данный момент оказались в выигрыше по отношению к тем, кто держит свои средства в общей валюте ЕС. Но как долго такая тенденция будет продолжаться?
Эксперты отмечают, что на ситуацию, которая сейчас наблюдается на украинском валютном рынке, влияют два вида факторов – внешние и внутренние.
К внешним обстоятельствам следует отнести неодинаковые реакции руководства стран ЕС и США на кризисные явления в их экономиках, а именно, значительный уровень инфляции и замедление экономического роста. Так, в июне 2022 года инфляция в США достигла рекордного за 40 лет уровня 9,1 процента, в еврозоне цены выросли на 8,6 процента.
«С целью борьбы с инфляцией в марте Федеральная резервная система США приступила к повышению учетной ставки. Сейчас учетная ставка находится на уровне 1,50-1,75 процента. 27 июля ожидается очередной рост учетной ставки. По прогнозам, она вырастет на 0,75- 1,00 процента. А к концу года может достичь 3,50-3,75 процента. Такие действия уже привели к значительному росту доллара по отношению к другим валютам», — рассказал агентству УНИАН экономический эксперт Александр Хмелевский
«Вместе с тем Европейский Центробанк еще не приступил к антиинфляционным мерам. Его учетная ставка до сих пор составляет ноль процентов. 21 июля ожидается повышение учетной ставки до 0,25 процента. Поэтому сейчас доллар выглядит для инвесторов значительно более привлекательным чем евро», — добавил аналитик.
К внутренним причинам ослабления гривны эксперты относят либерализацию валютного курса крупнейшими украинскими банками.
«Почему произошел скачок курса с 35 до 37 гривен за доллар? На прошлой неделе крупнейший банк «ПриватБанк» и «Монобанк» перешли на своих карточках на рыночный курс. Скорее всего, на черном рынке были схемы, построенные именно на карточном туризме. Когда они подняли этот курс, тем дороже стало доллару попадать на черный рынок, и собственно мы увидели этот скачок», — объяснил инвестиционный банкир Сергей Фурса.
Воздействие на депозитные ставки
Эксперты отмечают, что значительного влияния на ставки по валютным депозитам в украинских банках изменение стоимости доллара и евро не будет иметь. Они, как сейчас составляют в среднем 1-3 процента годовых, на таком же примерно уровне и будут оставаться.
«Сейчас влияние валютного фактора очень незначительное. Особенно когда речь идет о стоимости ресурсов. Главное, что влияет на ставки — спрос на кредиты. Сейчас украинским банкам в большинстве случаев некуда вкладывать привлеченные ресурсы в евро. Поэтому и ожидать роста ставок по депозитам в европейской валюте не нужно», — рассказала агентству УНИАН директор департамента казначейских операций «Юнекс Банка» Анна Золотько.
По ее словам, сейчас стратегически евро выглядит более интересной валютой для заемщиков. Да и усиление евроинтеграционных процессов, значительное оживление торговли с ЕС и, наконец, большое количество украинцев в Европе будут менять тренд, состоявшийся десятилетиями.
«Евро понемногу будет отбирать позиции у доллара как основной иностранной валюты для украинцев и бизнеса. Но это очень инерционный процесс, который продлится годами», — добавила Золотько.
Давление на золотовалютные резервы
Изменение соотношения стоимости доллара и евро будет оказывать определенное негативное давление на украинские золотовалютные резервы, которые последние несколько месяцев подряд уменьшаются по ряду объективных причин.
Как рассказал УНИАН председатель департамента макроэкономических исследований группы ICU Виталий Ваврищук, дело в том, что сейчас официальный курс гривны привязан к курсу доллара, поэтому и официальный курс гривни укрепляется к евро и многим другим валютам торговых партнеров Украины.
«Это означает, что импорт из этих стран стал дешевле, что в свою очередь в определенной степени ухудшило баланс торговли товарами», — отметил Ваврищук.
В то же время, как рассказала директор департамента казначейских операций «Юнекс Банка» Золотько, искусственное обесценивание золотовалютных украинских резервов не произойдет, поскольку они состоят, в том числе, из золота и других иностранных валют.
«Золотовалютные резервы состоят из нескольких иностранных валют, золота, специальных прав заимствований Международного валютного фонда, ценных бумаг. Корзина достаточно диверсифицирована. Понятно, что в условиях укрепления доллара США все другие активы в нем теряют часть стоимости, поэтому при условии возведения общей суммы в долларах , она корректируется в меньшую сторону. Но в этом нет ничего критически угрожающего, ведь состав золотовалютных резервов хорошо диверсифицирован», — отметила она.
Спрос на валюту со стороны импортеров значительно превышает предложение валюты со стороны экспортеров, в последнее время это превышение составляло до 1 млрд долларов еженедельно.
Спрос на валюту со стороны импортеров значительно превышает предложение валюты со стороны экспортеров, в последнее время это превышение составляло до 1 млрд долларов еженедельно.
Реакция гривны
Куда большее влияние на золотовалютные резервы государства и стоимость национальной валюты в будущем будут иметь не соотношение курсов доллара к евро, а возможная договоренность о возобновлении экспорта украинского зерна на международный рынок. До этого этот процесс был заморожен из-за заблокированных российскими военными «пиратами» украинских портов.
«Мы находимся на финальной стадии, и теперь все зависит от России. Если они действительно этого хотят, то экспорт зерна начнется в ближайшее время. Если они используют его для продолжения своих голодных игр, они и дальше будут настаивать на важности переговоров», — отметил министр зарубежных. дел Дмитрий Кулеба.
Восстановление украинского морского экспорта позволит заметно увеличить поступление валютной выручки в страну, уменьшит дефицит торгового баланса и, наконец, давление на международные резервы.
«Увеличение экспорта зерновых будет иметь одно весомое положительное последствие — снижение объема интервенций НБУ на межбанковском рынке. В настоящее время спрос на валюту со стороны импортеров значительно превышает предложение валюты со стороны экспортеров, в последнее время это превышение составляло до 1 млрд долларов еженедельно. Поэтому дополнительные валютные поступления от зерна. закроют часть избыточного спроса и НБУ сможет снизить интервенции», — отметил Ваврищук.
В то же время, по его словам, даже возобновление экспорта не позволит Национальному банку отказаться от политики фиксированного курса на внешнеторговые операции в течение следующего года.
«Поскольку возобновление экспорта зерна снизит дисбалансы на валютном рынке, это естественно приближает нас к переходу к более гибкому курсообразованию. Однако о свободном плавании, как минимум в последующие 12 месяцев, речь не идет», — добавил аналитик ICU.
Советы экспертов
У Украинцев сейчас достаточно много возможностей, чтобы сохранить собственные средства в условиях нестабильного как внешнего, так и внутреннего валютного рынков.
В частности, по словам финансового аналитики Антона Самойленко, тем украинцам, имеющим гривневые накопления, стоит ложить деньги на краткосрочные депозиты, ведь на них сейчас предлагают самые большие ставки.
«Некоторые небольшие банки сейчас предлагают по депозитам в гривне сроком на 1-3 месяца ставки в 15-20 процентов годовых. Это позволяет частично уберечь собственные деньги от инфляции, а при этом будет возможность следить за ситуацией и в случае необходимости переводить средства на другой депозит или потратить их куда-то. Поскольку если положить сбережения на год, то и ставка будет меньше, и не будет возможности досрочно забрать вклад», — отметил он.
Те граждане, которые сейчас имеют валютные накопления, могут положить сбережения в валютные военные облигации.
«Кладите в валютные облигации. Недавно Минфин поднял ставки на валютные облигации. Сейчас 4 процента годовых – на доллары на 6 месяцев. А 4,5 процента – на годовые облигации. Плюс доход не облагается налогом. Таких условий не предложит ни один банк», — посоветовал. эксперт.
Самойленко также порекомендовал гражданам, которые планируют в ближайшее время приобрести что-то дорогое и импортное делать это сейчас.
«Покупайте сейчас, потому что если Нацбанк отпустит официальный курс, то все сразу подорожает на 25-30 процентов. Но не думаю, что он отпустит прямо в свободное плавание до конца года», — отметил эксперт.
Ситуация сейчас достаточно напряжена не только в украинской финансовой системе в связи с военными действиями, но и на международных рынках из-за взаимозависимости экономик стран между собой. В частности, это наблюдается из-за рекордных показателей инфляции и замедления экономического роста в самых развитых странах мира. Безусловно, это влияет и на курсы валют соответствующих стран – доллар и евро.
Однако нам сейчас нужно думать о том, как приспособиться к новым сложным условиям, в которых мы вынуждены жить, и адекватно на них реагировать.